定期預金 vs 新NISA積立
30年でいくら差がつく？

定期預金は、いわば種を蒔かない貯蔵庫。減りはしませんが、増えもしません。毎月3万円を30年、定期預金に置いた場合と、同じ額をS&P500・オルカンでNISA積立した場合を、まったく同じ計算式で比べてみましょう。

【共通の試算前提】毎月3万円を30年間（拠出総額 1080万円）積み立てた場合の概算です。積立の将来価値は月次複利で FV = P×((1+r/12)^360−1)/(r/12)（P=3万円）で計算。課税口座は運用益に20.315%課税、NISA（つみたて投資枠）は非課税として比較しています。利回りはいずれも過去実績に基づく保守的な仮定で、将来を保証するものではありません。

※30年後の概算手取り額（万円）。横軸はS&P500想定（2,497万円）を100%とした相対長。

定期預金で30年積み立てるといくら？

年0.3%の定期預金なら、30年後は約1,120万円。拠出元本1080万円に対し増えるのは50万円ほどです。

低金利下の定期預金（年0.3%と仮定）に月3万円を30年積み立てると、利息を足しても約1,120万円。同じ期間・同じ積立額でも、S&P500想定（年5%）なら約2,497万円、オルカン想定（年4.5%）なら約2,278万円です。差は1,377万円前後にもなります。

なぜこれほど差がつくの？

リスクを取らない代わりに「リスクプレミアム」が受け取れず、複利の元になる利回り自体が極小だからです。

株式のリターンは、値動きの不確実性を引き受ける対価（リスクプレミアム）を含みます。定期預金はそのリスクを取らないぶん、リターンも生まれません。さらに0.3%という利回りは複利の"エンジン"としては小さすぎ、30年回してもほとんど膨らみません。加えて物価が年1〜2%上がれば、金利がそれを下回るぶん実質的な購買力はむしろ目減りします。

差が生まれる4つの原因

• リスクプレミアムがゼロ：値動きを引き受けないため、株式のような超過リターンの源泉がありません。
• 利回りが複利の限界以下：年0.3%では、複利効果がほとんど働きません。
• インフレ負け：物価上昇が金利を上回ると、額面が同じでも実質価値は下がります。
• 利子への課税：受け取る利子にも20.315%が課税され、手取りはさらに小さくなります。

よくある質問

定期預金にお金を置くのは間違いですか？

間違いではありません。近く使う予定のお金や生活防衛資金は、値動きのない預金で確保するのが合理的です。問題になるのは「長期で増やしたいお金」まで低金利の預金に置き続けることです。目的で置き場を分けましょう。

ネット銀行の高めの金利なら差は縮まりますか？

多少は縮まりますが、株式のリスクプレミアム差を埋めるほどではありません。ただし普通預金より有利なこともあるため、当面使わない安全資金の置き場としては比較検討する価値があります。

インフレで実質価値が減るとはどういう意味ですか？

物価が上がると、同じ金額で買えるモノの量が減ります。金利が物価上昇率を下回ると、額面は増えても「買える力」は目減りします。これがインフレ負けです。